Covid-19爆發之初,全球股市受到重擊,美股數度跌到熔斷讓人至今仍印象深刻,道瓊工業指數雖最低點一度落至18,213點,但隨後股市表現一路長紅,期間即使遭遇變種病毒攪局,僅僅花了20個月就翻漲一倍有餘。台股表現青出於藍,從最低點8,523點起漲後,一度站上18,000點,漲幅更超過1.1倍,飆漲數倍的個股從晶圓代工、航運、低軌衛星到元宇宙,比比皆是。

在親眼目睹金融市場的節節高升後,包括股市小白的大學生、原本忙著上班沒空理財的上班族,紛紛搶搭這波資金推升行情的順風車,希望能從行情中分到一杯羹,也因此,投資理財類書籍成為疫情以來銷售相當火紅的類型。渣打財富管理觀察指出,他山之石可以攻錯,透過閱讀獲取新知與反思內化,有助於投資人建立正確的心態與找到適合自身的投資模式,在此推薦數本優質投資理財書籍,於布局2022之際,透過閱讀提升理財力,少走一些冤枉路。

第一本書是由前《華爾街日報》專欄作家摩根.豪瑟(Morgan Housel)所著的《致富心態》,可說是2021年必讀的理財書籍之一。一般人往往是用理解知識的方式在思考並學習金錢觀,而不是用理解心智與行為模式的方式在學習投資與理財,卻又受到各種情緒面影響而反其道而行,因此投資心態不夠正確,也常做出錯誤的投資決定。作者希望透過這本書,釐清投資本質與理財觀、擺脫一直以來對投資抱持的誤解;最重要的是,致富之道往往跟邏輯和聰明才智沒有絕對關係,更多的重點反而在於自己內心的安定、謙卑和耐心。

對於投資新手來說,《灰階思考》這本書有助於建立入門的基本投資觀念,作者是 Podcast「股癌」的節目製作人謝孟恭。「股癌」是疫情期間崛起的Podcast節目代表,近兩年來橫掃Podcast排行表,這本書彙整節目精華並搭配許多財經界的故事和投資大師觀念。就如同書名,投資並非一道「非黑即白」的是非題,就像「0到1之間,有無限個數字,黑與白之間,也有無限個色階」,透過思考、多元吸收、終生學習,才得以跳脫刻板印象、盲從、同溫層陷阱等二元思考的框架,透過質疑、判讀的過程,建立灰階的思考力,如同作者在書中所寫:「人生如擲骰子,很難一次就豹子,我們通常不可能第一次嘗試什麼,就大中,大獲全勝。」投資不該是一場有限的賽局,長期活下去比短期賺多少更重要。


第三本和第四本推薦的書都來自橡樹資本(Oaktree Capital)共同創辦人,同時也是價值投資大師霍華.馬克斯(Howard Marks)。他在《投資最重要的事》一書告訴讀者:投資沒有規則,無法簡化成一種邏輯運算,投資方法要藉由直覺且不斷調適,投資需要的是更有洞察力的思考,也就是要進入第二層思考。「第二層思考」代表著與眾不同的思考方式,當你做出正確、但與市場共識不同的預測,並據此預測採取行動,就有可能獲得高於平均表現的績效;此外,要留意景氣循環,避免人性貪婪在泡沫中造成虧損。

他在《掌握市場週期》中,進一步深入探討景氣循環、政策變化與投資心理,更進一步討論信貸循環、不良債權與房地產這些投資商品的週期循環,如何影響長短期經濟週期的變化。所有投資人都處在週期循環之中,就像霍華.馬克斯說:「我們不能預測,但是可以準備」。沒有人可以百分百預測總體經濟的變化,但是卻可以在平常的日子裡藉由不斷的觀察與研究做好準備,在風險意識升溫時,則應該對於整個市場更為謹慎。

在建立了正確的投資觀念之後,近期的兩本《鄉民的提早退休計畫》「觀念版」及「實踐版」提供給沒有時間或餘力研究個股投資與長期退休規劃的族群,這是透過世界上最大的免費投資論壇「柏格頭論壇(Bogleheads)」的創辦人與論壇上的資深鄉民統整討論精華,系統性的介紹指數投資的世界,闡述投資成功的3個關鍵是:「低成本」、「多樣性」、「買進持有」,「觀念版」中先談成功投資的16個重要觀念,再來是達成投資目標的7件事,再透過「實踐版」中針對就是整體股票市場指數基金、整體國際股票市場指數基金以及整體債券市場指數基金3種符合投資人心中夢幻逸品特性的投資組合,實現「簡單就是通往財務成功的萬能鑰匙」的目標。

渣打財富管理團隊認為,面對變種病毒一波波來襲,現在進行式的通膨也使得「投資理財」這件事,在可預見的未來仍是每個人都關注的議題,透過閱讀進修提升自我的理財力,對抗通膨及達成自己設定的理財目標,將是後疫情時代,每個人都要認真修習的課題。