幫孩子存錢，相信大家最在乎的應該是「希望這筆錢能越存越多」，並且希望能夠長期持有、無需頻繁操作，讓它自動增長。0050ETF連結基金（不配息型）正具備這樣的特性。以下7點說明：

1.長期投資與複利效果

選擇不配息的基金，每期的股利會自動再投資，省去了股息領回來再投資的過程和相關費用。如果我們直接購買ETF，每期都會配發股息，若希望享受複利效果，領回股息後再投資回ETF或基金時，會產生2項費用：

  • 股利所得稅：在每年申報所得稅時，領到的股利需要繳交股利所得稅。股利所得有兩種課稅方式，「合併課稅」與「分離課稅」。若你的股利所得低於94萬元，選擇合併課稅較為划算；但若領取股利，則必須併入所得，並根據所得級距繳稅。未成年子女的股利所得會合併到家長的帳戶中。
  • ETF或基金再投資的交易手續費：如果選擇將收到的利息透過券商再投資，仍需要支付手續費。

如果選擇不配息的基金，因為你沒有領到股息，所以就沒有股利所得稅的問題。對於高所得家庭（股利稅28%）而言，可以大幅節省每年的稅務支出，進而使資金增值更快。

簡單的判斷標準是：若你的所得稅率超過12%，選擇不配息型的基金會比較適合。當然，我們都希望資產越來越多，期待收入不斷增加，等到需要考慮稅金問題時再將ETF換為連結基金，這也是可行的，但相對就是需要先贖回再買入手續上會比較繁雜一些。

2.孩子的長期投資與複利效果

孩子的投資時間越長，複利效果越明顯。如果選擇不配息型，複利效果會更好，所有收益都會自動再投入市場，讓帳戶隨著時間增長。這對於未來才會用到的錢，或是未來需要資金的孩子來說，效果會更加顯著。

0050ETF連結基金主要投資於元大台灣卓越50ETF（0050ETF），該ETF追蹤台灣50指數，涵蓋台灣股市市值最大的50家企業，代表台灣的經濟動脈。這些企業都是市場領先公司，長期回報通常優於小型股，能為孩子的投資提供穩健增長。

3.基金平台的費用結構與優惠

許多基金平台（例如鉅亨、基富通）提供手續費優惠，甚至有申購費用0元的優惠，並且沒有信託管理費等費用，這使得長期投資的成本進一步降低。然而，由於市場競爭激烈，一些銀行也開始降低信託管理費，甚至不收信託管理費。大家可以比較自己常用銀行的方案，選擇最符合自己需求的方式。

當然，買基金和買ETF一樣，可以使用定期定額策略，讓買進成本平均，父母也可以每月用小額金額幫孩子建立資產，養成儲蓄習慣，並實現穩定增長。

4.0050ETF連結基金（Feeder Fund）的特點

ETF連結基金是專門投資於ETF的基金。基金的90%以上的資產會投資於單一ETF。例如：0050ETF連結基金，主要投資於「元大台灣卓越50ETF」（0050ETF），目的是跟隨台灣50指數的表現。你可以透過銀行、投信、基金平台等管道購買，方式與購買共同基金相似。

需要注意的是，透過銀行購買的手續費通常較高，還可能產生帳管費。因此，若想降低成本，建議透過基金平台購買，當然有些銀行也有推出手續費方案，不見得一定不划算，可以自己比較看看喔！

雖然0050ETF連結基金會將90～95%的資金投資於0050ETF，但剩餘5～10%的資金會投資於其他資產（如現金、期貨、短期金融工具等），這樣做的目的是能夠在投資人賣出基金時迅速應對市場變動，讓基金池內有可變現的工具，反應速度較快。

然而，這樣的資金配置也會導致一定程度的追蹤誤差。根據過去的數據，元大台灣卓越50ETF連結基金的追蹤誤差大約在1％～1.5%之間，這意味著在長期內，基金的表現可能會有所偏差。

5.直接投資ETF vs 0050 ETF連結基金的選擇

如果你注重追蹤誤差較小，且不介意多支付一些手續費和股利所得稅，直接投資0050ETF可能會更適合。如果你希望避免股利所得稅，並且對1～1.5%的追蹤誤差不太在意，那麼選擇0050ETF連結基金會更有利。

這兩者之間的選擇其實是一個取捨的問題，沒有絕對的對錯，關鍵在於選擇對你最有利的方案。

6.基金管理費用問題

有些投資者擔心，購買ETF連結基金會被收兩次費用：一是基金的管理費，二是ETF的管理費。其實，0050ETF連結基金由元大發行，0050也是元大發行，因此連結基金投資於ETF的部分並不會額外收取管理費。

唯一可能產生的費用是剩餘5～10%非0050的資產部分，但這個比例很小，所以不需要擔心額外費用的問題。

7.配息型 vs 不配息型的選擇

0050ETF連結基金也有配息型的版本，但我個人比較傾向不配息型，因為所有收益會自動再投資，複利效果更顯著。若選擇配息型，每年會有股息分配，適合需要現金流或股息收入的投資者，但需繳納股利所得稅。

元大官方網站自己有整理這個資訊：投資人於期初投資100萬元，年化報酬率8%、年化配息率4%的季配息，選擇「配息型」與「不配息型」試算結果顯示，在持續投資30年後，「配息型」將累積330萬元的資產並領到232萬元的股息，總共是562萬，而「不配息型」則將累積1076萬元的資產，差距非常大。

因此，對於長期持有並希望資產快速增長的投資者來說，選擇不配息型會更加有利！

總結0050ETF連結基金優、缺點

優點

  • 不配息，適合節稅：這種基金選擇不配息型，所有收益都會自動再投資，避免了股利所得稅的問題，對於高所得族群尤其有利。
  • 複利效果強：由於不配息，收益會自動再投資，長期來看可以發揮複利的效應，增長更快。
  • 適合長期投資：適合不打算頻繁交易的投資者，因為它的策略是以長期增值為主，並且不會因為短期的市場波動而進行調整。

缺點

  • 追蹤誤差：儘管基金90%以上的資金都投入於0050ETF，但由於有少部分資金投資於其他資產（如現金或期貨），會產生一定的追蹤誤差。通常這個誤差在1～1.5%左右，長期來說會影響基金的表現。

＊本文獲「精算媽咪的家計簿」授權轉載，原文：為孩子投資ETF？選擇元大0050ETF連結基金（不配息）避開股利所得稅，長期複利增值的最佳選擇！

核稿編輯：倪旻勤
責任編輯：湯明潔