放大年終獎金00878、00929、0056買哪支？高股息、債券ETF哪個好？

你拿到年終獎金了嗎？據104人力銀行調查，今年平均年終僅1.08個月，創10年來新低。不過，如果你能夠善用ETF、做好投資規劃，不僅有機會放大年終，還能在未來持續滾進財富。

季配息、月配息高股息ETF，能放大年終嗎？

去年蔚為風潮的高股息ETF，復華台灣科技優息（00929）因月月配息，掀起熱潮，在短短150天內，資產規模就突破千億元。

同樣是人氣ETF的國泰永續高股息（00878），是國內第一檔季配息的高股息ETF，資產規模破2400億元，名列國內ETF第三大，僅次於元大高股息（0056）。

不過，群益投顧董事長蔡明彥指出，今（2024）年和去年最不一樣的是，主管機關對平準基金明訂出規則，「不能把Capital Gain（資本利得）賺的錢拿來配息，所以高股息題材今年會轉至非ETF的基金，ETF就回歸到其本質。」

想尋找頻繁、高配息商品，該往何處去呢？債券ETF或許是解答。

現在投資債券ETF，有哪些好處？

國人偏愛固定配息的投資商品，「事實上，早在高股息ETF推出月月配息前，不少債券ETF就有月月配了，」國泰投信ETF團隊基金經理人游日傑指出，有別於多數股票一年僅配息一次，債券ETF因持有多檔債券，各檔每個月都有息值的現金流，就能設計出這類商品。

而且，此時投資債券ETF，等於債息、資本利得雙頭賺。

因為債券行情以美國聯準會（Fed）利率政策馬首是瞻。聯準會2月1日凌晨公告，維持利率按兵不動，但主席鮑爾（Jerome Powell）明確指出，「3月不是最有可能降息的時間」，美國10年公債殖利率應聲下滑，債券價格再起。

「在聯準會正式降息前，都能有資本利得，」野村投信副總經理張繼文指出，債券殖利率降到今年第一季，應該會是最甜蜜點。

而且，債券配息計入海外所得，適用個人最低稅負制。2024年起，自然人低於新台幣750萬元內可免稅，且因其配息來源屬於海外所得，無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費。

「投資人可以利用債息再投資，例如債券型ETF產生的息，去買股票型ETF，做多元配置，」凱基證券財富管理處主管阮建銘表示，用債券把握最後的高利率環境，產生穩定現金流後，再用來投資成長股，不錯過股市行情。

投信業看2024年ETF投資趨勢

從ETF資產規模來看，已有不少資金提前卡位。今年以來，國泰20年美債ETF的資產規模增加215.3億元，僅次於復華台灣科技優息ETF增加的250.5億元，反倒是國泰永續高股息的資產小幅縮水16.2億元。

元大投信董事長劉宗聖表示，美債、投資級債目前進場可參與高債息水準，若未來景氣出現變數，聯準會降息應對時，更將發揮固定收益避險性質，個人投資組合可同步納入「龍頭股票 」與「高評級債券」，有較佳的單位風險報酬機會。

至於與龍頭股票相關的ETF，除了國民ETF的元大台灣50（0050）外，還有富邦台50 （006208），都是追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50指數。

AI絕對也仍是今年的主旋律。由於AI與物聯網帶動半導體產值，2030年上看兆元，半導體類股去年行情也帶動相關ETF績效，如中信台灣關鍵半導體去年度報酬率就高達近5成，新光台灣半導體、富邦台灣核心半導體績效都擠入前10名。

新光投信量化投資部協理袁永騰表示，台灣半導體產業長期趨勢向上無虞，但因為從製造端到終端成品的銷售循環約150~180天，形成產品本身銷售預測難度偏高，對庫存循環的調整也相對大，容易造成股價波動大。

因此，投資人與其單押半導體股票，不如透過台股半導體ETF投資。同時，可利用債券ETF賺取的利息，採定期定額或存股方式，分批進場半導體ETF，減少波動時心裡煎熬，隨股價有望2024年出現微笑曲線。

核稿編輯：吳中傑
責任編輯：倪旻勤