▌作者簡介：陳仕緯，任職於以諾理財規劃顧問公司，收費制獨立財務顧問，提供個人與家庭全方位理財規劃服務，協助客戶打理一生財務、獲致心靈與物質的富足。
人們選擇金融工具時，常直覺的認為能賺越多越好；或報酬率至少不要比定存差。然而，金融工具的選擇依據，其實在於能否達成你的理財目標。
但因為財務目標是個遙遠又模糊的概念，像是退休要存多少錢？金融工具也是抽象概念，所以人們往往會依照短期能產生的「作用」進行選擇。
常見的退休疑惑
- 是否一定要投資？那要投資什麼？需要取得多少報酬率？
- 是否一定要年薪百萬？
- 為了退休、我現在該存下多少錢？
- 退休是否一定要千萬？
上述疑問，沒有絕對答案，因為都關乎我們每個人自己想過什麼樣的生活？正因如此，在財務規劃上，該關注的不只是投資工具，還有我們對生活的安排與想像，理財規劃就是一種關於價值觀與資源取捨的決定方式。
年收90萬，55歲就想退休
Cindy前來諮詢規劃時36歲，單身，在非營利組織工作，年收入約90萬，因為擔心投資虧損，所以持有大筆現金。但她又希望有比定存利率更好的理財方式，所以購買儲蓄險，繳滿後每年有領回金。
Cindy期待的財務目標有：
- 期待55歲退休，維持每月相當目前5萬元的生活水平。
- 75歲起加上照護準備金，每月7萬元，準備至85歲。
以Cindy的情形，若將每年所存下的錢選擇類似儲蓄險的金融工具，估計長期年化報酬率2%模擬資產增長結果，能否完成她期待的退休生活？
（註：有些細節礙於篇幅省略，重點在於了解並評估不同關鍵因素對整體財務的影響。）
從上圖得知，在Cindy 55歲屆退時，累積資產約有730萬，但只夠用到65歲，僅10年的時間。等於是車開到一半就沒油了，但到那時才找加油站（再就業）也有一定困難度。
另外，55～60歲的紅色線收入是0，因為勞保勞退的退休年金必須在60歲才能請領，所以在這段期間必須提領過往累積資產支應開銷。
理財規劃中，退休取得平衡的方式
在理財規劃中有幾種調整方式：
- 增加收入
- 減少支出
- 調整目標，延後或降低
- 調整投資架構
方案1：調整投資架構
說明：
- 工作期間，以長期年化投資報酬率5%；退休後因應提領生活費，轉換至4%的投資標的，試算結果。
- 在Cindy 55歲屆退時，累積資產約1100萬，較原先計畫延長約10年，夠用到75歲，但仍然不夠。
方案2：其他維持不變，提高收入的可能？
說明：
- 若以「錢花到生命最後一刻剛好沒了」的目標倒推，現在每月收入須提高1.9萬，在55歲屆退時累積資產約1800萬。
- 不過看到這，想必你和我一樣都會有個大疑問，要瞬間提高這麼多收入的方法是什麼？
方案3：若延後退休呢？
說明：
- 顯然現階段大幅提升收入的可行性是低的，因此Cindy決定延後5年、到60歲再退休。此一決定搭配提升每月收入2000元，就能完成上述退休目標，60歲屆退時累積資產約1600萬。
- 延後退休影響：
- 增加工作收入的時間
- 延後提領資產，有更多時間讓資產複利成長
- 增加勞保、勞退的可請領金額。
結論：理財規劃是關於價值觀與資源取捨的決定
1.能否取得投資報酬率15%？
這關乎2個重點：
- 人生財務的掌控權要交給誰？是投資市場？還是自己？
- 投資市場實際上能夠給什麼？
先回答第2點，投資市場的合理期待年化報酬，約是3～10%，而且沒有所謂穩定收益（逐年有漲跌波動）而期待更高報酬，意味更高的風險。換個角度來說，給予該投資組合時間需要更長。（詳見《如何減少投資失常？從認識風險與報酬"分布關係"開始》）
簡而言之，保守估計投資的報酬率，是避免過度期待投資工具，並降低對自我可控條件的要求，如增加收入、撙節支出、調整目標等。另一方面，也提高了達成目標的把握程度，避免發生寄望找到一支明牌解決所有問題的錯誤期待。
2.量化退休財務目標、才可以具體評估
如同開頭的提問，若沒有具體量化，就像是天上浮雲，目標既不明確、可採取策略與行動也就不明確。
從Cindy的案例中可以發現，理財規劃是一種關於價值觀選擇與取捨的過程，包含實際執行的保險或投資工具；也關乎對我們工作、退休和生活品質的想像。在財務上，以終為始評估可行性的方式，就能夠真的達到現在與未來的平衡：知道為何而戰、為什麼撙節、需要賺多少錢、才能度過我們可合理期待的生活品質。
3.有邊界才真的沒有恐懼與擔憂
在經過上述的過程，就能瞭解我們生活的邊界，而不是一味的追求錢越多越好，並真的感到安心。這種按部就班的累積方式，可以讓我們從人云亦云的「退休需要千萬」壓力中釋放。
4.滾動性調整
唯一不變的就是變：無論是當初設想的目標或工作都可能改變。所以重點在於經過規劃後，對於人生的財務藍圖有一定的認識，建立系統化流程，並在未來依情形調整。
＊本文獲「陳仕緯」授權轉載，原文：退休要千萬好嚇人？讓理財規劃告訴你該準備多少才夠
責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：倪旻勤
