中華民國退休基金協會好命退休推廣平台召集人王儷玲表示，每個人都想做好退休理財規劃，卻又對於投資風險、股債配置感到擔憂，如果有一個理財工具可以不需更動，時間到了就可以達成退休理財的目標，即可有效打中痛點；「目標日期基金」資產配置依循退休理財的人生周期，早期以投資高風險、高報酬的標的，快速累積報酬，隨著退休日期的接近逐步降低投資曝險、提高固定收益產品比重，堪稱專門為了退休理財設計的產品。
目標日期基金 全球退休理財趨勢
由於「目標日期基金」在開始投資後，到退休之前持續投入、不需額外管理，也成為世界各國推動個人退休理財規劃的趨勢，例如美國在2006年的「退休金保護法」(Pension Protect Act，PPA)中，就將目標日期基金納為選項，加拿大、香港、澳洲、歐洲也將目標日期基金列為退休理財專屬標的；在美國退休金帳戶401(k)計畫上架的目標日期基金，5年、10年的投資報酬率就有8%至10%的水準，即使投資期間遭遇金融風暴、疫情等造成金融市場大幅波動的變數，10年報酬率約略還可維持在6%至8%左右。
台灣的私校退撫基金自2017年後也推出目標日期基金的選擇，37歲之前將資金100%投資股票，到50歲以後逐步調整股債比例，62歲之後再全數轉入保守與固定收益類的投資工具上，也成為退休基金爭相取經的典範。
王儷玲建議，這種懶人投資的概念相當適合定期定額投資，又沒時間追蹤轉換標的投資人，是想要存到退休第一桶金的投資人，一定要認識的商品。
目標日期基金再進化 兩大創新功能保障投資人權益
富蘭克林華美投信董事長黃書明也釐清，台灣人常常把退休理財與投資理財混為一談，然而退休是一種「準備」、投資是一種「理財」，近幾年市場風行的定期定額、存股，在觸碰到設定的報酬率或停損點時就會結清部位，性質上偏向投資理財；業者之所以引進目標日期基金，就是為了協助投資大眾在退休理財這條長路上可以省點心，將隨著時間調整投資組合的風險交給業者，到退休時再來收割戰果。
尤其是順應投資環境的改變與投資人的需求，目標日期基金也與時俱進，「進化型目標日期基金」依據不同的退休需求，提供三種目標日期時間，投資人可設定2027年、 2037年、2047年作為退休目標，且隨目標日期接近，主動調降投資組合風險，並提供「全部贖回」或「定期贖回」兩種機制供投資人選擇，創造「類年金」的穩定現金流。
黃書明指出，之所以會有這樣的調整，主要是聽到市場上對年金有殷切的需求，透過產品設計上的調整，可以讓有需求的投資人「一次滿足」；另一方面，以「控制風險」為依歸的資產配置主軸，可以運用近幾年發展迅速的演算模型、機器學習等金融科技，修正人為判斷的主觀錯誤，讓投資組合經過更精準的計算，也更有投資紀律。
目標日期基金適用全民 退休理財一步到位
王儷玲認為，目標日期基金可以說是適合每個人的退休理財規劃產品，對於還沒開始退休理財規劃的人，只要投資目標日期基金就可一次滿足所有需求，即使原本自己已有相關投資理財規劃，也有偏好投資的基金類型、投信品牌，也可以將目標日期基金納入投資組合，達到多元分散的目標；尤其建議將目標日期基金當作是退休理財規劃的核心配置，加上自己原本的投資部位做為衛星配置，是同時享有多元分散又不犧牲投資績效的選擇。
黃書明也強調，國人一定要把退休準備放在理財優先順序的第一位，行有餘力再思考其餘投資理財目標，依據國外的經驗，目標日期基金績效穩定，愈早開始投入，透過時間複利的效果，在退休前累積到一定規模的資產需要投入的成本愈少。
王儷玲也認同，年輕人雖然現在可能賺得少，如果不及早存錢，未來可能要投入更多成本存退休金，其實投入目標日期基金跟存股的概念很像，若可以每個月定期定額投入5,000元，這筆錢就是退休老本，期間不要動用，目標日期基金就可以幫助你克服人性的弱點，簡單存到退休的老本。
- 本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書。
- 本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
- 以上僅為歷史資料模擬回測結果，不代表本基金之未來績效保證，基金之操作模型請詳閱公開說明書。
- 本基金以新臺幣及美元計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險，當本基金計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失，因投資人與銀行進行外匯交易有買價與賣價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各報價而定，此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用，投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。
- 本基金之三檔子基金達目標日期起至存續期間屆滿，受益人授權經理公司於定期買回日，依信託契約之約定，計算定期買回價金，並辦理定期買回。除定期買回日外，受益人得依需要隨時自行辦理買回申請。
- 本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。
- 富蘭克林華美投信獨立經營管理
