退休族必看！4筆錢打造穩健資產配置，65歲沒薪水也能優雅理財

4筆錢，是指我們的錢可以被分為活錢管理的錢、穩健理財的錢、長期投資的錢、保險保障的錢。

由於每個人的投資認知、風險偏好、理財需求等不盡相同，4筆錢的配置也應該是千人千面的。大體上我們可以遵循以下邏輯來一步步確定自己的4筆錢。

1. 先預留至少3個月的薪資收入／生活支出，這主要用於應急，資金可主投在高流動性的貨幣基金。
2. 再騰出3年內有明確用途的資金（如買車、孩子的教育基金），資金主投在相對穩健的「固收+」類產品。
3. 同時配置必要的保障型保險（如醫療險、意外險、定期壽險），有需要的話，可增加年金險。
4. 最後，把3年以上不用的閒錢用來長期投資，可依照自身的風險偏好做選擇，並根據資本市場的位置，隨時進行滾動式調整。

處在「守成階段」的退休族，怎麼用4筆錢做好資產配置？

（編按：以下幣別皆為人民幣）

• 30歲以前，資產配置怎麼做？
• 30～50歲，資產配置怎麼做？
• 50歲準備退休，資產配置怎麼做？

處於這個階段的人，投資經驗豐富，但收入和支出卻開始下降。在這個階段，應該更加注重風險管理和健康管理，開始逐步落實自己的退休大計。

具體的資產配置應以穩健理財為主，搭配部分長期投資，同時要預留10%～20%的活錢，以防額外的醫療開支。

老李，今年65歲，剛剛退休，工作一輩子總計存下100萬元積蓄，子女們也紛紛成家立業，不用他再操心，終於可以享受幸福的老年生活。目前每個月有固定5000元的退休金可用，健保和其他商業保險也配置齊全。

根據4筆錢框架，老李可將資金分為以下4筆錢。

1.活錢管理

首先，預留15萬作為活錢管理之用。隨著年齡的增長，身體健康將成為人生最大風險，這筆錢可作為自己和老伴的應急開銷。退休後最大的變化是現金流極速下降，只能依靠每個月的退休金來生活，所以抗風險的能力肯定是下滑居多，整體投資更應偏向保守為佳。

2.穩健理財

其次，用60萬元來進行穩健理財，這筆資金務必力爭可實現資產保值。退休後可多發展自己的興趣愛好，辛苦一輩子，終於有大把時間享受人生。在這期間，旅遊用度、培養興趣愛好的開銷會上升，資本市場的投資將成為自己的興趣開銷「募資」的主要來源。

3.長期投資

之後，可再用23萬元作為長錢，進行長期投資，這筆錢是用來增值。老李對於投資比較感興趣，可透過這筆資金進行投資理財，把投資也培養成一種愛好。

因為有前面15%的活錢和60%的穩健理財打底，所以即使市場出現大幅波動，對整體帳戶的影響也不大。假設長期投資部分下跌30%，相比整體帳戶也就是下跌6.9%，若再算上活錢和穩健理財的收益，那麼虧損會更低。

這種資產配置的核心就是控制整體帳戶的波動，不為市場波動而操心。

4.保險保障

最後，留下2萬元來配置一些老年人專項保險。老李在年輕時已把保障型險種全部配齊，醫療險和定期壽險這類長期險種也已繳清，只需交一年期險種的保費，如醫療險和意外險。

因為保障型保險買越早，價格越便宜，保障越豐富，等到60歲之後才想配置，不僅價格更貴，很多時候往往由於健康因素而難投保。如有財富傳承方面的考量，可透過投保人壽保險，在保險顧問指導下設計合理的保單架構，將遺產留給指定的子孫或特定人。

人生說短不短，說長也不長，畢竟不是每個人都能像華倫‧巴菲特（Warren Buffet）、查里‧蒙格（Charles Munger）一樣，年近百歲還可保持敏捷的思考能力和學習熱情。

普通人的一生，相對來說較適合投資的時期是「黃金」（30～50歲）和「白銀」（50歲～退休前）兩個階段，最多就是30甚至40年。我們也應盡可能讓這兩個階段的時間占比變大，例如趁早學習投資理財、關注身體健康等。

總之，投資是一輩子的事，一定要在適合自己的路上行穩致遠。

＊本文摘自時報出版《有錢人換你做》

責任編輯：倪旻勤
核稿編輯：陳瑋鴻